近日（11月6日），乌鲁木齐银行发布公告，公布了当前存量业务所涉及的合作机构名单，并宣布自2025年10月1日起，已全面停止开展合作类个人互联网消费贷款业务。该行成为自《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（金规〔2025〕9号，下称“助贷新规”）于10月1日正式实施以来，首家公开宣布退出此类业务的银行。

乌鲁木齐银行此次对助贷业务采取“一刀切”式的全面叫停，引发行业关注。不少从业者担忧其他银行可能效仿，同时也从中看到城商行发力自营消费贷业务的决心。这一动向反映出助贷新规所带来的影响正在持续深化。

01观点：助贷新规"9号文"的影响正在发酵

助贷新规明确要求，所有服务费、担保费等必须纳入综合融资成本，并严格控制在24%以内，此举大幅压缩了高息助贷业务的利润。同时，新规强化银行主体责任，要求银行全面负责合作机构管理及贷款风险，显著提高了银行的合规成本与潜在风险承受压力。新规的导向十分明确，即推动银行回归自主业务，提升数字信贷能力。

值得关注的是，乌鲁木齐银行存量合作平台数量有限，包括平安普惠、分期乐、马上消金、奇富科技、维信金科等9家机构。每一合作平台通常对应1–2家增信服务机构。

增信机构在业务中扮演“风险减震器”或“信用增强者”角色，核心职能是为贷款风险“兜底”，即当借款人发生违约时，由增信方向资金方进行赔付。这类“风险兜底”服务并非免费，增信机构会收取一笔可观的担保费或服务费。借款人通常没有选择权，要获得贷款就必须承担该笔费用，最终导致借款人的综合融资成本被显著推高。这也成为众多投诉的焦点。

02解读：切割或是高投诉压力下的合规自救

截至发稿时间，[金融帮]在新浪黑猫、央广网啄木鸟、消费保等投诉平台搜索发现，平安普惠累计投诉量超约5万条，主要投诉集中在担保费、高息、非法催收等问题上。分期乐累计投诉量超过14万条，主要投诉集中在担保费、利率不透明、隐形收费、暴力催收、高息、涉嫌违规向学生放贷等问题上。马上消金累计投诉量超过8万条，主要问题集中在息费过高、三方暴力催收等问题上，维信金科及豆豆钱相关投诉累计超过6万条，主要投诉集中在担保费、利率不透明、隐形收费、非法催收等问题。

乌鲁木齐银行终止合作类助贷业务深层动因，或是合作机构的高投诉率对银行形成的压力已逼近临界点。新规将消费者权益保护纳入核心监管指标，而海量投诉直接触发了银行的合规“警报”，促使它们不得不以“断腕”方式切割高风险合作。

根据《金融机构消费者权益保护监管评价办法》，消费者投诉在银行监管评级中的权重占比高达50%（营销行为与纠纷解决各占25%）。一旦评级降至4级或5级，银行将面临新业务限制甚至暂停部分现有业务的严厉处罚。这意味着，投诉已从“软性指标”变为决定银行生存的“硬性约束”。

结语：投诉是表象，本质是银行对传统助贷模式的清算。银行对助贷业务的“切割”，远非简单的合规响应，而是对高投诉所代表的不可控风险的彻底规避。在新规框架下，投诉数据已成为检验助贷业务健康度的“实时仪表盘”，直接映射银行面临的监管风险与声誉压力。短期阵痛难免，但长期看，此举将推动银行业从流量依赖转向能力内化，助贷行业也有望从“野蛮生长”步入透明、可持续的发展阶段。

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