神光投顾遭“双罚” 员工公开发布不实信息 年内二度因合规问题被监管点名

消费日报网讯（记者 卢岳）近日，老牌证券投资咨询机构山东神光咨询服务有限责任公司（简称“神光投顾”）因对从业人员的合规管理和培训不到位，从业人员存在公开发布不实信息的情况，被山东证监局采取责令改正措施。涉案员工李慧也遭山东证监局出具警示函。

公开资料显示，神光投顾曾在资本市场风光一时，不过近年来多次因合规问题受处罚。据梳理，这是神光投顾今年以来第二次因为合规管理不到位被监管点名。

罚单直指内控管理不到位，近期公司人事动荡

神光投顾成立于1996年，位于山东省济南市，是系首批被中国证监会批准的具有证券咨询执业资格的专业咨询机构，以从事资本市场服务为主业。

近日，神光投顾被山东证监局采取责令改正的行政监管措施。罚单指出，该公司对从业人员的合规管理和培训不到位，从业人员存在公开发布不实信息的情况。山东证监局要求该公司应在收到本决定书之日起30日内就上述事项的整改情况向其提交书面报告。

记者注意到，此次监管采取的是“双罚”制。8月5日，李慧因在神光投顾从业期间公开发布不实信息，山东证监局决定对其采取出具警示函的行政监管措施。

值得注意的是，这是神光投顾今年以来第二次因为合规管理不到位被监管点名。3月26日，山东证监局对山东神光出具警示函，指出该公司合规管理和内部控制不到位，未在营业场所公示所有证券投资顾问人员的姓名及其登记编码。

记者注意到，除地方证监局外，此前神光投顾还曾因内控管理问题被中国证券业协会处罚。

2024年10月，中证协对神光投顾下发一份自律罚单。据披露，神光咨询组织人员参与了2024年3月举行的面向“内部人员”的证券行业专业人员水平评价专场测试。因“涉嫌考试组织违规”，中证协对其立案调查，发现两项违规事实：

一是人员管理制度核心内容缺失，且未见相关审批流程留痕材料；二是未在专场测试前开展考试纪律警示教育，且未见对人员身份信息进行复核的留痕材料。不符合《证券行业专业人员水平评价测试实施细则》相关规定。

为此，中证协对神光投顾采取责令改正的自律管理措施，要求其限期改正违规行为，并报告整改结果。以上违规行为记入执业声誉信息库。

据公开资料，神光投顾曾因创始人孙成钢在资本市场风光一时。孙成钢是中国证券咨询领域代表人物，1992年5月涉足股市，1996年创立山东神光咨询服务有限责任公司并担任首席顾问，从业期间开发了独创的"神光预测系统"。后因违法买卖股票、非法经营等行为受到证监会行政处罚。2004年7月孙成钢退出神光投顾，退出时持股90%。

股权信息显示，目前神光投顾注册资本为5000万元，二股东唐加润持股14.5%。唐加润的背景也值得关注，他在2008年4月登记执业于神光咨询，2011年3月取得投顾资质，2022年2月开始担任神光投顾的董事长兼总经理。他还任中证协证券投资咨询机构专业委员会委员。

值得注意的是，近两年神光投顾的高层人员变动频繁，这或对公司的内控管理产生一定影响。

天眼查信息显示，2024年1月，神光投顾的大股东和实控人均从“王艳红”变更为“李磊”，2025年4月，神光投顾的法定代表人从“王晓运”变更为“李建”。短短四个月后，8月3日，该公司法定代表人又从“李建”变更为“吕基元”。目前吕基元替代唐加润，担任神光投顾的董事长、总经理，唐加润目前任该公司董事。

上述人员变更频繁的原因是什么？相关变更对公司影响几何？就相关问题及加强公司内控管理的具体整改举措等，记者向神光投顾发去采访提纲，截至发稿尚未收到回复。

营销类违规成消费者投诉集中点，纠纷案多发

证监会官网信息显示，2020年以来，神光投顾及分支机构共收到监管下发的6张罚单。据梳理，其中营销宣传方面问题共计出现4次，这类违规较为突出。

2020年10月，神光投顾上海分公司被查处在开展证券投资顾问业务过程中，存在无投资咨询业务资格人员向客户发布投资建议、误导性营销宣传等行为，上海证监局决定对该公司采取责令改正的监督管理措施，并表示将在日常监管中持续关注公司的整改情况。

随后2022年3月、2023年8月，神光投顾分别两度因在开展证券投资咨询业务中向客户发送误导性信息和变相承诺收益，被山东证监局采取责令改正的监管措施。“你公司应进一步加强合规管理，认真进行整改”，山东证监局在罚单中要求。

2024年9月，神光投顾再度因营销管理问题被监管点名。罚单指出神光投顾个别员工未在中国证券业协会注册登记即从事营销工作；以及存在部分冠有公司名称的员工自媒体账号未纳入公司统一管理、直播内容未留痕、废弃账号未注销的情况。该情况反映出公司存在合规管理、内部控制管控不到位的问题。

此次，神光投顾被查“从业人员公开发布不实信息”并遭“双罚”，是否和误导性营销宣传有关？后续公司对相关员工是否采取处置措施？就相关问题，神光投顾方面未作回应。

记者注意到，据消费者近期反映，神光投顾揽客过程中，仍存在对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性营销宣传，以及承诺或者保证投资收益的情况。

消费者金大（化名）近期反映，山东神光的服务人员前期以高额回报，“一天赚10%、20%多”等话术，诱导其于缴费9999元购买了为期一个月的投顾服务，购买后其发现实际情况和宣传严重不符，推荐的股票一直亏损。对此金大要求退款，此时对方以“再免费为其提供一个月服务”等方式进行推延、推诿，后续直接不予理睬。

图片为消费者金大提供的付款及投顾直播课截图

金大认为，山东神光利用A股牛市，股民希望通过专家指导投资决策这一心理，通过夸大宣传、虚假承诺等手段，诱导股民购买高价荐股服务，实则收效甚微，甚至造成严重经济损失。

据其介绍，在推广过程中，服务人员每天发大量涨停股票案例，动辄几万收益、几倍涨幅，误导投资者认为平台荐股能力卓越，给投资者只盈利不亏损的心理暗示。购买会员服务前，宣称有所谓的紧急要跟的股票，但购买后并没有，相关营销行为涉嫌欺诈消费者。

在黑猫投诉、啄木鸟投诉、消费保等平台上，和金大遭遇类似的消费者不少。其中以神光投顾上海分公司的消费者投诉数量较为突出。

今年4月，一名消费者反映，神光投顾上海分公司存在连环套路高额收费的情况，从初级班每人收费2800元，进入一个月左右开新班（神光点金），很快再开新班（私人订制班），向学员每年收取十八万高额学费。该消费者交了六个月的学费7万元，彼时投顾助理叶某承诺进班试用一个月不满意的可以退款。然而，当消费者因对服务不满意联系叶某时，对方却“人间蒸发”联系不上了，此后该公司不断更换为其助理业务员，过去了几个月了退款仍无法得到解决。

天眼查信息显示，今年6月，神光投顾新增开庭公告，显示因服务合同纠纷，原告王某在济南市市中区人民法院起诉山东神光咨询服务有限责任公司。3月，仲某与山东神光咨询服务有限责任公司，山东神光咨询服务有限责任公司济南分公司相关服务合同纠纷在济南市市中区人民法院开庭。

相关案件最新进展如何？神光投顾服务合同纠纷案件多发，是否和消费者投诉事件有关？预计对公司经营发展可能产生什么影响？就相关问题记者向神光投顾发去采访提纲，截至发稿尚未收到回复。